2024-10-31
新锐家族办公室Avenir Group宣布加密领域5亿美元投资计划
9 月 12 日，Avenir Crypto 在主题为“Future Boundless”的量化峰会中正式宣布启动加密货币委外投资业务“Avenir Crypto 卓越伙伴计划”，将投资 5 亿美元支持市场中表现优秀的量化交易团队。
本次在香港举行的会议邀请了百名政商界及学术界的顶尖领袖分享关于当前金融创新以及交易策略等主题内容。包括 Avenir Crypto 首席执行官兰建忠 (Jason LAN)、香港金融服务发展局总监及政策研究主管董一岳博士 (Rocky TUNG)、GROW 投资集团首席经济学家洪灏、香港理工大学商学院副教授兼助理院长金涌 (Jimmy Y. JIN) 等多位嘉宾出席并发表主题演讲，聚焦于金融创新与量化交易策略，探讨如何通过创新技术推动市场的突破和进步。
Avenir Crypto 卓越伙伴计划的核心关键词是“金融创新”和“科技赋能”，这也是 Avenir Crypto 的战略重点。交易领域的从业者都知道，量化交易是最专业的方向之一，需要依赖策略设计、数据分析、数学模型、算法等核心技术的支持，而这些正是 Avenir Crypto 的专长所在。Avenir Crypto 在数据驱动的投资交易方面拥有丰富经验，尤其专注于包括 CTA 策略、方向性与非方向性策略等多样化的量化交易策略的研发。在科技赋能金融的大趋势下，Avenir Crypto 早已将自主研发的大模型技术应用于交易，帮助捕捉市场动态，提高投资预测能力。此外，Avenir Crypto 还拥有自主开发的风控系统，这是交易过程中不可或缺的关键保障。通过大模型技术与风控系统的结合，Avenir Crypto 充分展现了“金融创新”和“科技赋能”如何在有效控制风险的同时，帮助交易员提升收益。
Avenir Crypto 隶属Avenir Group，是一家新锐机构化家族办公室和投资管理集团，致力于新兴科技领域的投资与科技金融创新，由李林先生于 2023 年创立，致力于打造一个创新、多元、稳健的投资平台和生态系统。通过融合金融科技，Avenir Group 期望通过提供更精确的投资策略和更优的风险管理能力来赋能行业。根据今年 8 月 2 日提交给美国证券交易委员会 (SEC)13-F 机构持仓报告显示，Avenir Group 投资于比特币交易所交易基金 (ETF) 的累计金额约达 3.84 亿美元，成为 FBTC 和 IBIT 两大主流比特币 ETF 在亚洲的第一大持份机构，充分展现出其在新兴科技方面的深耕投资，以及在加密资产领域的专业能力及强劲布局。
据悉，5 亿美元将分为 U 本位和币本位两种模式，其中 U 本位为 200,000,000 USDT，币本位为 3,000 BTC 与 50,000 ETH。资金合作的模式也有三种方案可选，包括 100% 出资、平层共同出资，以及管理人劣后。同时分润模式也将有 3 种选择，包括 0-1% 管理费与阶梯分红、平层配资与阶梯分红，管理人劣后，阶梯分红或固定借贷利率。有兴趣的优秀量化团队请直接联系 partners@avenir.hk。
洪灏等专家解读当下市场问题与 Avenir Crypto 的创新
首项议程是由 Avenir Crypto 首席执行官兰建忠 (Jason LAN) 致开幕辞，他表示本次峰会的共同的目标是探索加密市场的创新和未来。而 Avenir Crypto 作为 Avenir Group 的核心力量，专注于全面的加密交易策略的研发，凭借在加密资产领域的深刻洞见和卓越表现，以技术和数据驱动的交易策略，引领加密资产管理的前沿发展。
鉴于当前市场现有的交易场景不够丰富，缺乏多样化的交易产品，无法充分满足用户的需求，而通过技术驱动和数据驱动的量化交易策略，Avenir Crypto 希望在交易技术领域保持领先地位，帮助用户更方便地获取盈利机会，从而推动加密货币逐步融入主流金融体系，探索与传统金融机构的深度合作与创新，助力行业迈向新的高度。
兰建忠 (Jason LAN) 的演讲提到的关键词就是 Avenir 的“创新”，之所以需要金融创新在于当今金融领域乃至整个世界的环境都处于一种危机感笼罩的境遇。接下来的演讲嘉宾 GROW 投资集团首席经济学家洪灏对此分享了深刻的洞察。
通缩预期渐浓，全球金融市场风险同源
洪灏不仅是 GROW 投资集团的首席经济学家，还担任中国首席经济学家论坛理事，并是中国人民大学金融学硕士研究生导师。此前，他曾任职于交银国际研究部主管和中金公司首席全球策略师，并在花旗集团、摩根士丹利等国际金融机构的伦敦、纽约和悉尼办公室工作，拥有丰富的国际金融经验。
洪灏在演讲中对全球经济和金融市场进行了深度预测，演讲主题为”全球宏观经济及市场前景“。他首先从美债收益率入手，指出当前市场面临的潜在风险。他认为，美债收益率曲线的正常化需要引起高度警惕，尤其是在美国财政赤字持续高企的背景下。同时，他提到中国央行已经开始扩表，而财政政策的执行相对滞后，暗示当前的通缩预期正在加强，政策反应显得迫在眉睫。
“通胀压力在上升，系统风险在上升，我们暂时没有很好的兵器对冲这样的风险，在这样的大环境中，我们要寻找跟传统金融相关性相对比较低的领域。加密货币，作为一个新兴资产，我相信在新的周期里会大放异彩。”洪灏在峰会中表示。
洪灏进一步分析了流动性敏感板块的资产价格回调情况，强调资本流动是决定人民币资产走势的关键因素。他指出，在当前全球经济环境下，中国的工业利润自 2016 年以后与美国的货币条件有了更为紧密的关联，这表明中美两国的经济联系依然紧密，并未出现明显的“脱钩”。此外，他还提到，中国的宏观存货变化显示人民币短期内有升值趋势，中国经济正在经历一个艰难的复苏过程。
在展望全球市场时，洪灏特别提到了美股的表现。他指出当前美股的相对收益遥遥领先，但随着美元走势逐步回归均值，这种优势可能很快会消退。与此同时，他批评了美联储的货币政策，认为其行动有所滞后。特别是降息时机的错失，进一步加剧了全球范围内的系统性风险，并且这种风险具有高度的同源性，可能在不同市场间相互传导。
正如洪灏在演讲中所强调的，全球金融市场面临着一系列系统性风险和不确定性，尤其是货币政策滞后和全球风险同源的问题。其实加密货币也在面临传统金融的问题，就像 Avenir Crypto CIO Bing ZHANG 在演讲中表示，“以往宏观经济对加密货币世界影响甚少，但是现在加密世界和宏观经济联系更加紧密，主流化。例如目前纳斯达克对比特币交易有八九成的影响。” 这正需要 Avenir Crypto 前瞻性的金融创新，力求在这样的环境中找到突破口。通过技术和数据驱动的量化交易策略，Avenir Crypto 不仅为投资者提供了更多元化的交易工具，还积极探索如何将加密资产更好地融入主流金融体系，进而减轻系统性风险带来的冲击。这种创新精神正回应了洪灏所描述的全球金融格局中的危机与机遇，Avenir Crypto 凭借其卓越的战略布局和技术优势，致力于在挑战中引领变革，为未来金融市场的稳定和可持续发展注入新的活力。
香港虚拟资产投资政策体系正不断完善
认识到当前金融市场存在的危与机后，作为香港虚拟资产交易领域的领头羊，Avenir Crypto 也意识到要想完成金融创新，离不开对当前政策层面的解读和把握。
接下来，香港金融服务发展局总监及政策研究主管 Rocky TUNG 先生发表了题为“香港的 Web3 生态圈与金融科技的发展”的演讲。Rocky 主要领导私营和公共部门机构的经济与公共政策研究职能，在监管和政策研究、宏观经济和战略研究以及其他管理职能方面拥有超过十年的经验，涵盖监管发展、绿色和可持续金融、金融科技、治理、资产、财富管理以及经济前景等主题，其还与亚太地区市场的高级政府官员、监管机构、执法机构、企业高管、标准制定者和学者密切合作，并建立了牢固的关系和信任。
Rocky TUNG 在演讲中分享了传统金融 (TradFi) 与去中心化金融 (DeFi) 的融合及其优势，以及在推动香港成为数码资产枢纽时的主要政策和发展进程。
Rocky 认为，数码经济与 Web3 经济是交易人之间直接配对，现在逐渐看到越来越完善的法规监管。Rocky 提到，2023 年 6 月香港推出了虚拟资产服务商的发牌制度，2023 年 11 月证监会发出了代币化证券及投资产品的通告，2024 年 7 月，财库局和金管局提出了在香港实施法币稳定币发行人监管制度的立法建议，香港目前正在建立一套的稳健的虚拟资产投资体系，同时也在不断完善监管体系。
政府为了支持 Web3 生态系统的发展，于 2023 年 7 月成立第三代互联网发展专责小组，就香港如何持续及负责任地发展第三代互联网提出建议。同时还支持本地新兴产业发展，以及吸引国际性的 Web3 公司来港设立业务，为新落户数码港的 Web3 企业提供先进的设施、全面的支持和措施。
而他提到的政策优势正是 Avenir Crypto 自身的优势与机遇，如 Bing ZHANG 提到，“加密货币市场的合规挑战多、划分不清晰、监管框架不明确。但 Avenir Crypto 对可持续金融创新有长远目标和决心，所以从一开始就关注监管，拥抱监管，推动合规发展。加密投资业务的长期繁荣依赖一个健康、合规、创新的生态环境。”Avenir Crypto 可以充分利用香港合规的优势，将其视为推动自身金融创新的有利条件。通过充分利用香港完善的监管框架和强大的政策支持，Avenir Crypto 得以更加稳健地推进其量化交易策略的开发和应用，从而引领加密市场的前沿创新。在这样的政策背景下，Avenir Crypto 不仅能更好地服务于用户，还能探索与传统金融体系的深度融合，实现可持续的行业增长与金融创新。
稳定币的韧性
最后，香港理工大学商学院的副教授兼助理院长 Jimmy Y. JIN 从硅谷银行爆雷出发，发表了有关稳定币在当前加密交易中的角色演变主题演讲，JIN 教授同时还担任香港理工大学商业科技与创新中心主任、经济可持续发展及创业金融中心联席主任及管理学博士（香港）课程副主任。研究方向主要涉及金融科技、人工智能和区块链在金融领域的应用、技术管理、数字化转型等。
JIN 教授本次的演讲主题为“硅谷银行出走：稳定币在中心化交易所（CEX）与去中心化交易所（DEX）中的角色演变”，深刻分析了稳定币从硅谷银行危机中衍生出的市场变革以及角色变化。稳定币可以分为法币抵押型、商品抵押型、加密资产抵押型、算法型和混合型，每种类型都面临着不同的挑战，如监管审查、资产波动性、算法设计风险等。
通过对硅谷银行的破产案例被用来分析稳定币在市场压力下的表现和反应，JIN 教授分析了 DAI、USDC 和 USDT 在市场动荡期间的行为，以及它们对市场波动的韧性。此外，还分析了信息如何在不同的稳定币之间传递，以及这对市场行为和定价的影响，JIN 教授强调稳定币在金融稳定性中的作用，以及它们在市场动荡期间的挑战和机遇。
JIN 教授的分享与洪灏在其演讲中提到的全球金融风险相互呼应，揭示了市场危机中的脆弱性与机遇并存。Avenir Crypto 深刻认识到，在当前复杂的宏观环境下，保持稳健的风险管理能力至关重要。在利用先进技术进行金融创新的同时，Avenir Crypto 也积极应对政策变化，构建强大的风控体系，确保其交易策略在市场动荡中依然具有稳定性和抗风险能力。这种风险意识，正是 Avenir Crypto 在面对全球金融不确定性时实现可持续创新的基石。
Avenir Crypto：突破市场困境的创新领跑者
峰会的第二项议程是专题讨论，由 Avenir Crypto 的 CIO Bing ZHANG 主持，邀请了来自专注于衍生品交易的 SignalPlus CFO 兼合伙人 Augustine FAN、Satori Research 创始人兼 CEO Teong HNG、Galaxy Digital Asia 首席运营官 John CAHILL 和 Orbit Markets 联创 Zhiming YANG 四位重量级嘉宾，他们共同探讨了加密货币与传统交易的融合与未来发展路径，涵盖宏观经济、全球市场现状、投资策略、加密监管、交易基础设施等等。
对于这些话题，嘉宾们都分享了自己的观点，在谈到传统金融与加密货币融合上，Teong HNG 表示“之前并不相信加密货币，后来看到很多顶级且聪明的银行家从传统金融转向了加密货币，我开始认为加密货币确实有些不一样，于是我被猎头挖到了 Satori 去搭建交易平台。“而 Zhiming YANG 则从另一个角度分享了观点，“传统金融感到无聊，我在加密货币行业看到了赚钱的机会。”
在谈到加密行业的现状和发展中，Augustine FAN 表示“比特币就是数字黄金。”而 John CAHILL 强调“加密货币会对银行业产生影响。”
在传统金融向加密货币的转型过程中，市场面临着包括美联储加息、全球地缘政治紧张局势以及人工智能等因素的影响。Avenir Crypto 凭借其强大的风险管理和资本分配能力，能够有效应对这些宏观波动，确保其交易策略的稳健性。这种能力使其在市场剧烈波动时仍能为投资者提供稳定的收益。
在讨论中，Avenir Crypto 分享到比特币和 Solana 的强势表现，同时也意识到大多数山寨币表现不佳的困境。尽管一级市场处于低迷状态，但 Avenir Crypto 通过先进的量化交易策略和技术创新，致力于为投资者提供更多优质的产品，填补了市场上对高效交易工具的需求。 Avenir Crypto的目标是通过提供更多交易工具，帮助用户在复杂的市场环境中找到盈利机会。
更为关键的是，Avenir Crypto 通过量化交易为市场带来了流动性和波动性，激活了市场的活跃度。许多山寨币缺乏波动性，因此吸引不到足够的交易资金。而 Avenir Crypto 的量化策略不仅带来了市场的流动性，还为投资者创造了更多交易机会，推动了整个市场的活跃度。
此外，Avenir Crypto 也十分关注当前 DeFi 基础设施的建设。尽管去中心化金融的基础设施尚不完善，特别是在大资金体量的安全性方面存在隐忧，但 Avenir Crypto 凭借其香港合规优势，确保了资金的安全与合规操作。这对于机构投资者和大规模资金尤为重要，Avenir Crypto 通过稳定的基础设施和创新的量化产品，为这些投资者提供了一个安全且具备盈利潜力的投资环境。
总之，Avenir Crypto 通过其卓越的量化交易策略、完善的风控体系以及合规操作，成为了市场中少有的能够应对系统性风险并为投资者带来长期增长的加密资产管理公司。在当前的市场环境下，Avenir 不仅解决了流动性不足、交易工具不完善等问题，还为投资者提供了更多高质量的交易机会和产品。